금호석유화학

ANALYST REPORT

금호석유화학(011780) : 합성고무 이익률 7% 대 회복

No. 443 등록일:2013.07.19 출처:동양증권 첨부파일 20130719_동양증권.pdf

2013년 2분기 잠정 실적 : 영업이익 768억원으로, 전분기 대비 1.3% 감소

2013년 3분기 예상 특징 : 영업이익 617억원으로, 조정 예상

투자의견 BUY, 목표주가 120,000원
- 2013년 상반기보다 하반기 경영 여건 개선(합성고무 증설 마무리, 천연고무 가격 회복 등)
- 7월 PBR(주가/순자산배율) 1.7배로, 2009년 대우건설㈜ 풋백옵션 부담시기 이후 바닥수준

No. 4432013.07.19

금호석유화학(011780) : 합성고무 이익률 7% 대 회복

No. 4442013.07.19

금호석유화학(011780) : 2Q13 Review - 제품 가격 상승 시점이 변곡점이다

No. 4432013.07.19

금호석유화학(011780) : 합성고무 이익률 7% 대 회복

No. 4422013.07.19

금호석유화학(011780) : 3Q 고무 수요 부진하나, 원료가 하락으로 스프레드는 유지 예상

No. 4412013.07.19

금호석유화학(011780) : 단기개선보다는 장기 성장에 주목하자

No. 4402013.07.18

금호석유화학(011780) : 2Q13 Review - 2분기 컨센서스 부합, 3분기가 실적 바닥일 것

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